比網路泡沫更瘋狂?投資散戶被坑殺...因為他們犯了這些錯誤:巴菲特的七個投資鐵律 - 張邁可

大家好,我是張邁可。如果你有在觀察股票市場的話,那一定有發現一個奇怪的現象,就是雖然疫情重創全球的經濟,但股市卻狂漲。從美國道瓊工業指數,到台灣加權股價指數,都接連創下有史以來的新高。

甚至有專家指出,這場疫情對全球經濟與社會造成的衝擊,甚至比比 1929 年的美國經濟大蕭條還更嚴重。但為什麼在景氣如此慘澹的時刻,股票市場卻是一片榮景呢?答案其實就是印鈔票。

根據各國央行的公開資訊,從 2020年的3月到現在,全球的幾個主要經濟體,包含美國,歐盟,日本,中國等的通貨總量,也就是鈔票的數量,已經超過 2008年之前的 5 千年裡,全球各國所有貨幣加總的總值。

簡單來說就是光是今年各國印出來的鈔票,就已經超過這個世界在過去5000年來所印的鈔票總值,這是一個多可怕的概念呀,這是造成通貨膨脹、貧富差距加大、以及股市榮景假象的根本原因。

所以如果你打算要投資股票市場的話,千萬不要被這個股市大泡沫給沖昏頭了,現在更是需要理性的時刻呀。而股神巴菲特是全世界有紀錄以來,靠股票投資賺最多錢的人,當全球的經濟受疫情封鎖的打擊,他的身家還在今年突破1千億美金。而且他的公司的現金水位也創下歷史新高,高達1,492億美元。

所以在這個瘋狂印鈔票的時代,要如何在股市中保持理性與冷靜,好做出正確的投資判斷呢?我在這部影片中會來跟你分享,巴菲特給投資人的七個投資建議。

第一條是不要賠錢,第二條是不要忘記第一條

首先是世界上只有兩個投資法則,第一條是不要賠錢;第二條是不要忘記第一條。

投資可以不賺錢,但絕對不能賠錢。這句話乍聽之下好像一句廢話,但只有少數人可以真的體會到,什麼是不要賠錢的硬道理,簡單來說就是不要做沒把握的投資。

在選擇買入一隻股票的時候,不能只看它現在的價錢,或是過去一段時間的漲幅,而是要深入研究整個行業的發展、與公司的基本面,也就是影響財務與獲利的所有因素,包含營收、成本、產品售價的變動、是否有大幅度裁員或增員、甚至到大環境景氣、與產業供需狀況等,都在基本面分析的範圍內。

不只是考慮股價還能漲多少,也要判斷它最多能虧損多少?而且也要減少投資股票的數量、和買賣的頻繁次數。能關注的股票越少,就有助於對該股票的深入分析。所以不要賠錢聽起來很簡單,但要業餘的散戶做起來可就沒那麼容易了。

不要把買股票想成是能快速賺錢的方法

巴菲特的投資建議之二,,不要把買股票想成是能快速賺錢的方法,因為要挑選一家好公司來投資,有時比要了解一整個行業的發展前景還要更複雜。

就以汽車製作業來說,在90年代大約有2,000家公司進入了汽車行業,但是到2009年只剩下了三家汽車製造商,而其中的兩家現在也破產了。

股票必須長期持有

所以要選擇投資的標的物,必須要著眼於一家公司的長期發展,而不能用追漲殺跌的心態去炒短線。這也帶到巴菲特的第三個投資建議,也就是如果你沒有打算,長期持有一支股票至少十年以上的話,那就連10分鐘都不要持有。

很多投資人用來判斷持有或賣出股票的標準,一般都是看股價上漲或下跌的幅度。股票有漲就想趕快賣掉獲利了結,才不會之後又賠回去,但又怕賣太早,萬一後面漲更多怎麼辦?

被套牢就更麻煩了,要賣也不是,不賣也不是。結果不賣後來跌得更慘,最後終於忍痛殺出的時候,然後它又開始漲回去了。投資股票幾乎跟賭博沒有兩樣。

巴菲特認為投資一家好公司,不能今天把錢投進去,然後過沒幾天又把它賣掉,因為股票只有在持有一段很長的時間之後,才能真的看到它的價值。而且很多在今天股價站上巔峰的知名跨國大公司,

從Tesla、Apple、Facebook、Google、Microsoft 到 Amazon,股價的趨勢幾乎都很雷同。這些公司的股票你如果都持有十年以上的話,那就真的上到天堂的VIP包廂了。

不要借短期債來炒股票

投資建議之四,不要借短期債來炒股票。這是那些自以為聰明的人、有小道消息的人、或是從哪個老師那邊聽到名牌的人,在股市死的最快的方法了。

在股市中常見的一種短期債就是信用交易,指的就是融資跟融券兩種。簡單來說,融資就是投資人向券商借錢來投資,而融券就是跟向券商借股票來投資。

雖然投資者有些時候,是可以靠借短期債來炒股賺到錢。在行情好的時候,投入資金越多的人就賺越多。但要是剛好遇到股價崩盤的話,那就會死得很難看了。

想要用一條蚯蚓就釣到大魚的投機想法,只會讓投資風險更大。因為輕易獲得的資金,更容易導致草率的決策。所以投資要量力而行,千萬不能貪呀。

壞消息是投資者最好的朋友

巴菲特的投資建議之五,壞消息是投資者最好的朋友,因為它能讓你撿到便宜,買到被壞消息嚇跑的投資者,在低價賣掉的好股票。

在 2008年全球金融危機的時候,巴菲特以 2.32億美金,低價買入中國電動車廠比亞迪約 10%股權,到 2020年底已經漲到59億美金了,投資回報率高達24倍。所以壞消息對投資人來說,很多時候都會帶來更多的好消息。

先決定買什麼,再決定它是否處於適當的價格

巴菲特的第六個投資建議,先決定買什麼,再決定它是否處於適當的價格。

如果有人願意賣給你一支,在12個月後可以賣到11萬塊的手錶,你現在願意出多少錢買下這隻錶呢?如果你能以10萬買入的話,在12個月後賣掉可以賺回一萬,年回報率就是10%。那現在問題來了,10%的年回報率,跟其他項目投資報酬率相比,到底划不划算?

如果綜合評估之後,發現沒有更好的投資項目的話,接著下一個問題就是,何時要買進這隻錶,有沒有機會用更低的價格買入?

把自己當作企業分析家

所以投資的基本原則,第一就是要先做正確的事,第二才是把事情做對。所以投資人要對產業有深入的了解,才能選對行業、選對公司、以及選對進入的時機。這三件事情做錯了,後面再怎麼對,也還是錯呀。所以巴菲特的第七個投資建議,就是要把自己當作企業分析家。

巴菲特說他投資股票的時候,他不把自己看成市場分析師、證券分析師、或經濟學家,而是一個企業分析家。因為不做研究就投資一家公司,就跟玩牌卻不看底牌一樣危險。

一個聰明的投資者在評估一筆交易的時候,都會先從企業經營者的觀點,來審慎評估企業的發展與內在價值。你要把每一筆投資都看成是要把整間公司買下來,這樣子你才會深入去瞭解這家公司的產品、銷售、市占率、獲利、資產、負債、跟其他的潛在價值,也才能做出正確又理性的投資判斷。

除了投資眼光精準之外,巴菲特的省錢也是出了名的,他現在還是住在63年前以$31,500美元買的老房子裡。開的是便宜的二手車、也從來不買名牌的衣服。

他說:你不是把花剩下的錢存起來,而是先存錢再把剩下的錢拿來花。而且如果買了不需要的東西,很快就得賣掉你需要的東西。所以在這個瘋狂印鈔票大撒幣的時代,你更需要保持理性與冷靜,而且開源跟節流都一樣重要,不管是投資或開銷,都要精打細算才是上上策呀!

所以巴菲特的這七個給投資人的建議,你最喜歡哪一個呢?

回到頂端
即將完成... 80%

免費領取價值$3000的早鳥折扣碼

我們將於開課的第一時間通知您

並將早鳥優惠折扣碼寄給您!